Dålig likviditet, obestånd och negativt eget kapital – vad betyder det egentligen?

Tre begrepp dyker upp när ekonomin skaver – och de betyder olika saker. Blandar du ihop dem riskerar du att vidta fel åtgärd, eller att vänta för länge.

Likviditet är din förmåga att betala det som förfaller närmaste tiden. Ett lönsamt företag kan ha usel likviditet: pengarna finns i obetalda kundfakturor eller i lager. Botemedlen är operativa – kortare betalningsvillkor, snabbare fakturering, påminnelser i tid, mindre bundet lager och vid behov en checkkredit.

Obestånd, eller insolvens, betyder att du inte kan betala dina skulder i takt med att de förfaller, och att oförmågan inte bara är tillfällig. Det är ett juridiskt tillstånd, inte ett bokföringsmått. Är bolaget på obestånd finns skyldigheter att agera, och att fortsätta dra på sig skulder kan leda till personligt ansvar.

Eget kapital är tillgångar minus skulder. Blir det negativt har bolaget förbrukat mer än ägarna satt in och tjänat ihop. I aktiebolag finns en tydlig regel: när det finns skäl att anta att mer än hälften av det registrerade aktiekapitalet är förbrukat ska styrelsen genast upprätta en kontrollbalansräkning och låta den granskas av revisor. Därefter följer en process med bolagsstämma och en åttamånaders läkningsperiod. Missar du den kan styrelsen bli personligt ansvarig för skulder som uppkommer därefter.

• Du betalar leverantörer sent för att invänta en kundinbetalning.
• Skattekontot används som kredit.
• Resultatet är positivt men kontot töms varje månad.
• Aktiekapitalet börjar naggas i kanten av ackumulerade förluster.

Bygg en rullande likviditetsprognos tolv veckor framåt, uppdaterad varje måndag. Den tar en kvart i veckan och visar problemet i tid – när det fortfarande går att lösa med fakturering, avbetalningsplan eller ett samtal med banken i stället för med en akut nödlösning.